SPARX Asset Management Co.,Ltd.

長期投資のメリット長期投資のメリット

原則として短期的な売買は行わず、
長期保有することを基本とします。

株主資本の積み上がりに投資する株主資本の積み上がりに投資する

『利益÷株主資本』が株主資本利益率(ROE)です。
つまり、ROEは株主資本に対して積み上がる利益のスピードを意味しています。
株主へのリターンは、資本から生み出される利益であることから、
ROEの高い企業に長期的に投資することが株式投資の王道と考えます。

貸借対照表(B/S)における
利益と株主資本の関係(イメージ図)

  • ※上図は利益を全て内部留保したと仮定して計算しています。
  • ※上記はイメージ図であり、将来の成果を示唆あるいは保証するものではありません。
  • 出所:スパークス・アセット・マネジメント

優良企業へ投資する優良企業へ投資する

株主資本の拡大速度は、ROEの水準によって決まります。
つまり高ROEの優良企業へ投資することが重要です。

一定水準のROEが10年間継続した場合の
株主資本の推移(イメージ図)

ROE15%が10年間断続した場合
ROE8%が10年間断続した場合
  • ※上図は利益を全て内部留保したと仮定して計算しています。
  • ※上記はイメージ図であり、将来の成果を示唆あるいは保証するものではありません。
  • 出所:スパークス・アセット・マネジメント

お申込みにあたっては、交付目論見書等を必ずご確認の上、ご自身でご判断下さい。

スパークス・新・国際優良アジア株ファンド
(愛称:アジア厳選投資)

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